顶流基金经理出手！李晓星减仓宁德时代比亚迪现身！傅鹏博前十大重仓股换了三

日前，瑞源基金和银华基金披露了旗下基金产品的二季报披露了傅鹏博，赵峰，饶刚，银华基金李晓星等人二季度的持仓变动情况其中，傅鹏博在二季度换了三只重仓股，而李晓星则大幅减仓了当代安培科技股份有限公司

傅鹏博换了十大尴尬位置中的三个。

日前，瑞源基金旗下三家公募基金公司披露二季报。

具体来看，傅鹏博和朱琳管理的瑞源成长价值混合基金二季度末股票仓位为91.53%，前十大重仓股为三安光电，中国移动，力士股份，东方雨虹，万华化工，通威股份，吉利汽车，沃森生物，迈威股份和国瓷材料一季度末，该基金股票仓位为92.35%通过对比发现，通威，吉利汽车，迈威进入前十大尴尬位，先锋智能，汉激光，卫宁健康退出前十大尴尬位

饶刚管理的瑞源，二季度末稳健配置持有两年的混合型基金股票仓位为36.80%前十大重仓股分别是中国移动，中华保险，中信证券，思源电气，宏发股份，杭银股份，吉利汽车，通威股份，兴业银行，CICC一季度末，该基金股票仓位为32.34%通过对比发现，思源电气新进入前十大尴尬位置，而海康威视退出前十大尴尬位置名单

展望下半年，傅鹏波表示，动态调整和优化组合仍是工作重点对于公司之间的比较和选择，我们会更全面地考察长期增长能力，包括股票的增长和新的增长曲线，业绩的确定性，管理层的主动性和内部执行力，综合评价公司的估值水平结合中报的披露，我们将继续挖掘投资机会，尤其是那些在疫情冲击下仍然具有韧性和弹性的公司同时对业务受宏观经济影响较大的公司进行调整，尽量控制净值波动

赵锋认为，中国经济会继续回升，但这次回升的速度可能会相对温和当市场过于超前时，要防范调整的风险但未来一段时间机会仍将大于风险，估值较低的龙头企业仍可能贡献较好的投资回报

饶钢表示，展望下半年，在海外经济高位回落的背景下，考虑到海外需求逐步回落，出口对经济的牵引作用相对有限，内需主导的中下游行业利润回升更值得期待:利润回升的一个方面来自于价格，未来短期内海外需求回落带来的全球定价原材料价格下跌有望提升利润，另一方面来自于量，内需的逐步恢复有望带动需求的增长和消费，中下游制造业是重点关注的领域

大大减轻了现代安培科技有限公司的地位

提高李晓星消费股的配置比例。

日前，银华基金发布了2022年第二季度报告据李晓星管理的银华信谊二季报显示，截至二季度末，该基金股票仓位为91.65%，较一季度末下降0.98个百分点与一季度末相比，李晓星持股集中度有所下降，半数权重股换血

值得一提的是，李晓星在第二季度大幅减持了当代安培科技有限公司的股票一季度末，银华新一的最大重仓股为当代安培科技，二季度末，当代安培科技退出了基金的前十大重仓股

报告显示，二季度末，银华新一的前十大重仓股分别是贵州茅台，山西汾酒，东方雨虹，五粮液，中国钟勉，紫金矿业，分众传媒，比亚迪，紫光国威，三一重工。

与一季度末相比，当代安普科技，药明康德，汇川科技，天赐材料，金山办公退出基金前十大重仓股，五粮液，中国钟勉，比亚迪，紫光国威，三一重工新进入基金前十大重仓股。

我们对中长期的消费复苏非常乐观李晓星说，结合超额储蓄率的大幅上升，我们认为整个居民的消费能力一直在提高当对未来的预期稳定时，消费就会反弹这是我们的观点和市场观点的最大差异

展望下半年，李晓星看好国内经济复苏，尤其是融资驱动的基建和政策驱动的地产，适当提高了投资相关价值股的配置比例中长期看好消费的复苏，继续提高消费股的配置比例与此同时，李晓星相信中国的经济会一步步走上正轨下半年甚至明年，流动性可能不会比上半年宽松，保证金对高估值股票不利所以适当减持了一些估值透支未来成长的股票

李晓星对新能源中电动汽车的中游材料和光伏制造较为谨慎，相对更看好电动汽车整车，部分中游材料板块，绿色电力运营商，储能产业链和部分风电组件。

对于医药行业，李晓星表示，创新是中国医药行业的未来伴随着创新药物投资风险的加大和外包率的不断提高，CRO/CDMO仍是医药板块中增长最强劲，确定性最大的板块，继续看好业绩稳定，持续，高增长的目标此外，伴伴随着第三季度经济的复苏，可选的医美和医疗服务需求旺盛预计三季度会有不错的超额收益其他子行业，如疫苗，医疗器械和中药的优质股票，也将适度参与，以保持投资组合的平衡配置

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