激光雷达“上车”潮涌光学组件有望率先受益

小鹏G9，摩卡DHT—PHEV等搭载激光雷达的车型首次亮相成都车展，备受人们关注，激光雷达的登车潮渐行渐近。

研究人员表示，激光雷达具有作用距离远，角度分辨率优秀，受环境光影响小等特点，在高级自动驾驶汽车系统中不可或缺伴随着自动驾驶普及率的不断提高，对激光雷达的需求也会增加

万宏远指出，从激光产业链来看，激光雷达的上游主要是光学元器件和电子元器件，其中光学元器件价值占比较高，产业基础深厚，有望成为全产业链的第一个突破口。

受益于下游需求强劲，光学元件板公司交出了靓丽的2022年中期业绩答卷。

激光雷达迎来登机潮

最近几天，摩卡DHT—PHEV激光雷达版在第25届成都国际车展全球首发，计划9月量产，年内上市此外，搭载两部激光雷达的小鹏G9和有望搭载四部华为96线混合固态激光雷达的Mechanon也亮相车展，开启2022年激光雷达上车热潮

有专家指出，目前自动驾驶已经临近L3穿越期，激光雷达是推动自动驾驶的必要条件而且之前还有激光雷达成本高等制约伴随着技术升级和创新，原本价格不菲的激光雷达成本开始快速下降于是，越来越多的车企开始积极部署激光雷达来改善车辆的感知

目前，激光雷达行业仍处于新技术不断涌现和加速迭代的时期，如VCSEL，SiPM和SPAD半导体技术，以及激光雷达专用芯片的研发，将有助于激光雷达加速进入量产时代。

最近几天，全球知名市场研究和策略咨询公司Yole Intelligence发布了《2022年汽车和工业领域激光雷达报告》，指出在量产乘用车领域，激光雷达正在加速大规模登车，预计2022年将有超过20万辆激光雷达交付登车。

根据消息显示，搭载激光雷达的小鹏P5和极速福克斯Alpha S已经量产交付，奥迪A8L，长城WEY摩卡，SAIC樊菲R7，广汽阿亚恩AION LX PLUS，威马M7，智极L7，哪吒S等搭载激光雷达的车型将于今年量产。

据相关资料显示，激光雷达产业链上游主要包括激光器，光学元件，探测器和信号处理电路万宏远认为，激光雷达中光学组件的平均比例有望超过20%而且我国光组件产业基础深厚，有一批技术装备先进，自动化生产水平高，具有国际市场竞争力的企业，有望率先实现全产业链突破

实际上，车载激光雷达只是光学元器件下游拓展的新兴领域之一最近几年来，伴随着安防，医疗，AR/VR，机器视觉等领域的快速崛起，光学行业发展非常快根据中国光学与光电子光学元件与仪器分会的数据，2021年，国内光学透镜，镜片，模组市场规模达到1500亿元，同比增长7.14%相比2011年的57亿元，年复合增长率达到38.68%

光学镜片作为光学元件的重要组成部分，其市场规模将在2020—2023年以11.25%的CAGR增长投宝研究院数据显示，2020年，全球光学镜片行业市场规模为495.9亿元，同比增长9.49%，较2015年CAGR增长22.25%，预计到2023年，全球市场规模将达到682.8亿元，对应2020—2023年11.25%的CAGR

光学元件公司中期业绩捷报频传。

受益于下游需求的增长，光元器件领域上市公司交出了靓丽的中期业绩。

如国内光学仪器龙头永新光学，2022年上半年实现营收4.12亿元，同比增长11.81%，扣非后净利润1.09亿元，同比增长45.85%。

多年来，永新光学在巩固传统业务的基础上，积极向医疗，车载，激光雷达，机器视觉等领域拓展和渗透公司已成为霍尼韦尔，康耐视，NEC，徕卡，蔡司，德利杰等众多国际知名企业的供应商

永新光学在投资者平台上表示，公司在车载激光雷达方面的主要配套产品包括滤光片，镜片，透镜，转镜等光学相关产品公司积极把握激光雷达车辆应用的行业机遇，先后与Quanergy，何塞，Innoviz，Magna，Innovusion，北行光子等国内外激光雷达领域的知名企业建立了合作关系，并已获得10多个定点合作项目，目前进展良好该公司还表示，伴随着大量配备激光雷达的车型陆续上市或即将量产，该业务将进入快速增长通道

资料显示，伴随着条码扫描，机器视觉，车载光学，激光雷达光学元器件的快速增加，公司产品收入快速增长。

腾晶科技是一家专业从事各类精密光学元件和光纤器件研发，生产和销售的高新技术企业2022年半年报显示，公司实现营收1.68亿元，同比增长24.99%，归母净利润0.27亿元，同比增长18.53%，扣非后归母净利润0.22亿元，同比增长32.55%

最近几天，腾晶科技迎来了中欧基金，兴全基金，高一资产等头部机构的实地调研公司表示，在智能驾驶领域，公司主要为部分激光雷达客户提供透镜，窗口，滤光片，棱镜，反射镜等精密光学元件应用于激光雷达的光传输系统目前公司在激光雷达应用领域的业务处于样品交付或小批量验证阶段激光雷达是车辆安全和智能的核心高端传感器伴随着国家智能汽车创新发展战略的推进，将给激光雷达光学元件行业带来更广阔的市场空间

在AR应用领域，目前公司重点加强工艺改进和技术储备，也在积极推进产品验证公司表示，AR产业已被列为数字经济的重点产业，并进入十四五国家规划布局伴随着5G时代的到来，AR技术与行业应用的融合将逐步加快，AR设备的普及率将进一步提高

伴随着5G商用时代的到来，光通信设备市场进入了新的增长周期根据LightCounting的预测，2021—2026年全球光模块市场的复合增长率预计为14%，2026年全球光模块市场规模预计接近180亿美元

国内老牌光学龙头水晶光电上半年业绩也呈现逆势增长态势公司实现营收18.84亿元，同比增长9.54%，实现净利润2.45亿元，同比增长40.22%

水晶光电在半年报中表示，公司坚定沿着光加赛道布局，夯实以手机为核心的消费终端产业业务基础，加强实施以智能汽车，AR/VR为第二战略核心业务的产业布局，确保基础业务稳步发展，实现新业务战略突破。

水晶光电透露，公司激光雷达保护罩产品已与行业内主要客户完成研发或量产，具备持续量产的技术和市场基础去年，该公司的AR—HUD产品在红旗车型上量产今年在长安深蓝一款新车型上实现了AR—HUD标准，获得了长城，比亚迪等国内多家车厂的W—HUD定点项目上半年受诸多因素影响，部分量产项目延期，下半年预计将有多款AR—HUD/W—HUD产品快速发布

除了光学元器件，还有巨光科技，长光光芯等激光器和芯片供应商，业绩也喜人。

不过，有业内人士告诉记者，未来激光雷达的登机潮充满变数，需要保持谨慎的态度，密切关注激光雷达技术，价格，体积可持续性的变化。